Li-Cycle, крупнейшая в Северной Америке компания по переработке литий-ионных аккумуляторов, будет зарегистрирована на NYSE в результате сделки с Peridot Acquisition Corp.

• Li-Cycle, крупнейшая в Северной Америке компания по переработке литий-ионных аккумуляторов, заключила окончательное соглашение об объединении бизнеса с Peridot Acquisition Corp. (NYSE:PDAC). После закрытия объединенная компания будет переименована в Li-Cycle Holdings Corp. и будет зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже под новым кодом LICY.
• Li-Cycle использует революционный коммерческий процесс устойчивого извлечения критически важных высококачественных материалов из отходов производства аккумуляторов и аккумуляторов с истекшим сроком службы, создавая замкнутую цепочку поставок литий-ионных аккумуляторов местного производства. Запатентованная технология Li-Cycle позволяет отказаться от устаревших технологий термической переработки, которые могут выделять вредные выбросы и снижать степень восстановления.
• Li-Cycle имеет надежную клиентскую сеть, в том числе более 40 коммерческих контрактов с ведущими поставщиками и соглашения о закупках до 2030 года. В число коммерческих клиентов Li-Cycle, поставляющих аккумуляторы, входят 14 крупнейших мировых производителей автомобилей и аккумуляторов.
• Ожидается, что Li-Cycle получит около 615 млн долларов от валовой выручки от транзакций, что позволит компании полностью профинансировать запланированное глобальное расширение. 100 % существующих акций Li-Cycle перейдут в объединенную компанию.
• Сделка включает в себя полностью выделенную, увеличенную PIPE на сумму 315 млн долларов от инвесторов, в том числе Neuberger Berman Funds, Franklin Templeton и Mubadala Capital, а также спонсора Peridot Carnelian Energy Capital, существующего инвестора Li-Cycle Moore Strategic Ventures и глобальных маркетинговый и стратегический партнер Traxys SA ("Traxys").
• Ориентировочная стоимость акционерного капитала объединенной компании составляет примерно 1,67 млрд долларов США, и сделка должна быть закрыта во втором квартале 2021 года.

ТОРОНТО И ХЬЮСТОН) – Li-Cycle Corp. (далее – Li-Cycle или Компания), коммерческий лидер в области восстановления ресурсов литий-ионных аккумуляторов, и Peridot Acquisition Corp. (далее – Peridot) (NYSE:PDAC), публично торгуемая компания по приобретению специального назначения, спонсируемая Carnelian Energy Capital, объявила сегодня о заключении окончательного соглашения об объединении бизнеса, в результате которого Li-Cycle станет публичной компанией. После закрытия сделки объединенная компания будет переименована в Li-Cycle Holdings Corp. и будет зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже под новым тикером «LICY». Объединенную компанию возглавят Аджай Кочхар, соучредитель, президент и главный исполнительный директор Li-Cycle, и Тим Джонстон, соучредитель и исполнительный председатель

Обзор компании и инвестиционные показатели

Компания Li-Cycle, основанная в Торонто в 2016 году, является ведущей в отрасли компанией по восстановлению ресурсов литий-ионных аккумуляторов и крупнейшим переработчиком литий-ионных аккумуляторов в Северной Америке. Li-Cycle находится на пересечении трех основных мегатенденций:

• Революция в области электромобилей
• Нехватка стратегических аккумуляторных материалов.
• Необходимо действительно устойчивое решение по переработке литий-ионных аккумуляторов с учетом ESG, что является важным недостающим этапом в цепочке поставок аккумуляторов.

Необходимость экономически и экологически устойчивой переработки ресурсов растет вместе с экспоненциальным ростом производства аккумуляторов. Li-Cycle использует свои запатентованные технологии Spoke &Hub для достижения лучшей в отрасли скорости восстановления и производства дефицитных аккумуляторных материалов, лежащих в основе глобального роста проникновения электромобилей. Устаревшие технологии переработки в значительной степени основаны на термических операциях, которые могут выделять вредные выбросы и приводить к более низким показателям восстановления. Двухэтапная модель утилизации аккумуляторов Li-Cycle позволяет клиентам воспользоваться безопасным и экологически чистым решением для переработки всех типов литий-ионных материалов.

Ключевые моменты инвестиций:

• Материальный спрос и сильные макроэкономические и нормативные попутные ветры – Массовый глобальный переход к электрификации, ужесточение экологических норм и рост расходов на инфраструктуру экологически чистой энергии ускоряют спрос на материалы для литий-ионных аккумуляторов и решения по их переработке.
• Запатентованная технология обеспечивает до 95% извлечения ресурсной массы – Базовые технологии защищены 18 патентами/патентными заявками, которые связаны с тремя основными семействами патентов, обеспечивая прочный конкурентный ров. Масштабируемая, устойчивая, безопасная и запатентованная система Li-Cycle Spoke &Hub обеспечивает восстановление массы ресурсов до 95% и не зависит от химического состава литий-ионных аккумуляторов и заряда.
• Технологии спиц и концентраторов – Спицы – это децентрализованные объекты для механической обработки аккумуляторов вблизи источников поставки, а концентраторы – централизованные объекты для крупномасштабного производства специальных материалов для достижения эффекта масштаба при переработке.
• Недорогой производитель аккумуляторных материалов – Li-Cycle обладает уникальной способностью экономично извлекать материалы для основных аккумуляторных батарей, включая карбонат лития, сульфат никеля и сульфат кобальта, по более низкой цене, чем добытые материалы.
• Экологически чистый – Технологический процесс Li-Cycle не требует высоких температур, не образуются сточные воды, а выбросы в результате операций незначительны.
• Надежная клиентская сеть – Li-Cycle имеет более 40 коммерческих контрактов с поставщиками «голубых фишек» и договоров купли-продажи до 2030 года, что соответствует совокупному прогнозируемому показателю EBITDA в период с 2021 по 2025 год в размере 985 миллионов долларов. Доход в размере более 300 миллионов долларов США в год должен быть получен за счет заключенных контрактов с Traxys, как инвестором PIPE, так и существующим стратегическим партнером. В число коммерческих клиентов Компании, поставляющих аккумуляторы, входят 14 крупнейших мировых производителей автомобилей и аккумуляторов.

Комментарий руководства

Аджай Кочхар, соучредитель, президент и главный исполнительный директор Li-Cycle, прокомментировал:«Запатентованная технология Li-Cycle зарекомендовала себя на рынке Северной Америки как ведущий способ переработки литий-ионных аккумуляторов и повторного использования восстановленных материалов для производства. новые батареи действительно круговым и устойчивым образом. Капитал, привлеченный в результате этой сделки, полностью профинансирует наш запланированный глобальный рост. Мы рады сотрудничеству с командой Peridot и выходу на публичные рынки, выполнению нашей миссии и созданию долгосрочной ценности для наших клиентов, сотрудников и акционеров».

Тим Джонстон, соучредитель и исполнительный председатель Li-Cycle, прокомментировал:«Мы видим перед собой огромные возможности глобального рынка, обусловленные экспоненциальным ростом рынка электромобилей. Наша технология, ориентированная на будущее, позволяет экономично перерабатывать любой химический состав аккумуляторов, а наше решение с замкнутым циклом обеспечивает основные строительные блоки сырья для аккумуляторов, которые пользуются критическим спросом. Партнерство с командой Peridot — захватывающая и важная веха на пути Li-Cycle, позволяющая Li-Cycle выполнять свою миссию и расти вместе с нашими клиентами — в Северной Америке и во всем мире».

Алан Леванде, председатель и главный исполнительный директор Peridot, который войдет в совет директоров Li-Cycle, сказал:«Li-Cycle находится в авангарде одного из самых важных и недостаточно освоенных рынков экологически чистых технологий, который растет в условиях блокировки. шаг с электрификацией мобильности. Как лидер североамериканского рынка, мы считаем, что Li-Cycle представляет собой уникальную и привлекательную инвестиционную возможность ESG для инвесторов, желающих участвовать в глобальном переходе к энергетике. Мы рады сотрудничать с Li-Cycle, чтобы продвигать и масштабировать ее передовые технологии».

Обзор транзакции

Объединение бизнеса включает предварительную оценку капитала Li-Cycle в размере 975 миллионов долларов США и в сочетании с выручкой от сделки представляет собой предварительную стоимость объединенного капитала компании в размере 1,67 миллиарда долларов США. Сделка принесет Компании валовую выручку в размере 615 миллионов долларов США, при условии, что акционеры Peridot не выкупят ее, включая полностью выделенные обыкновенные акции PIPE увеличенного размера на сумму 315 миллионов долларов США по цене 10,00 долларов США за акцию от инвесторов, в том числе Neuberger Berman Funds, Franklin Templeton и Mubadala Capital. а также Peridot спонсирует Carnelian Energy Capital, существующих инвесторов Li-Cycle, включая Moore Strategic Ventures, и глобального маркетингового и стратегического партнера Traxys.

Советы директоров Li-Cycle и Peridot единогласно одобрили сделку. Сделка потребует одобрения акционеров как Li-Cycle, так и Peridot, и зависит от других обычных условий закрытия, включая получение определенных разрешений регулирующих органов. Ожидается, что сделка будет закрыта во втором квартале 2021 года. 100 % акционеров Li-Cycle переведут свои пакеты акций в новую публичную компанию.

Дополнительная информация о предполагаемой сделке, включая копию соглашения о слиянии и презентацию для инвесторов, будет предоставлена ​​в текущем отчете по форме 8-K, который Peridot подаст в Комиссию по ценным бумагам и биржам («SEC»), и будет доступна на странице по связям с инвесторами Li-Cycle по адресу www.li-cycle.com/investors и на сайте www.sec.gov.

Советники

Citi является единственным финансовым консультантом Li-Cycle. Коуэн работает советником по рынкам капитала в Li-Cycle. UBS Investment Bank выступает в качестве ведущего агента по размещению, а Barclays и Citi выступают в качестве агентов по размещению для PIPE. UBS Investment Bank и Barclays также являются консультантами Peridot по финансам и рынкам капитала. Маккарти Тетро и Freshfields Bruckhaus Deringer являются юридическими консультантами Li-Cycle. Kirkland &Ellis и Stikeman Elliott являются юридическими консультантами Peridot. INFOR Financial Inc. предоставила совету директоров Li-Cycle заключение о справедливости.

Информация о телефонной конференции для инвесторов

Peridot и Li-Cycle проведут совместную телефонную конференцию для инвесторов, чтобы обсудить предлагаемую сделку во вторник, 16 февраля 2021 г., в 8:00 по восточному времени.

Заинтересованные стороны могут прослушать подготовленные выступления по телефону, набрав 1-877-407-4018 (бесплатный звонок в США) или 1-201-689-8471 (международные звонки) и введя идентификационный номер конференции 13716354. Телефонный повтор будет доступен до 2 марта 2021 г. по телефону 1-844-512-2921; звонящим из других стран следует набрать 1-412-317-6671 и ввести пароль 13716354.

Li-Cycle Corp.

Корпорация Li-Cycle (Li-Cycle) ставит перед собой задачу использовать свои инновационные технологии Spoke &Hub, чтобы предоставить ориентированное на клиента решение по окончании срока службы литий-ионных аккумуляторов, а также создать вторичную поставку критически важных материалов для аккумуляторов. . Литий-ионные перезаряжаемые батареи все чаще используются в автомобильной промышленности, системах хранения энергии, бытовой электронике и других промышленных и бытовых приложениях. Мир нуждается в улучшенных технологиях и инновациях в цепочках поставок, чтобы лучше управлять отходами производства аккумуляторов и батареями с истекшим сроком службы, а также удовлетворять быстро растущий спрос на критически важное и дефицитное сырье для аккумуляторов с помощью решения с обратной связью. Для получения дополнительной информации посетите https://li-cycle.com/.

Изображение предоставлено корпорацией Li-Cycle